Nature : cotée 53,6 % · non cotée 46,4 % (répartition calculée à partir des poids publiés)
Lecture de concentration · parts cumulées calculées
51,1 %3 lignes69,5 %5 lignes94,3 %10 lignes
Poids : part de chaque ligne dans le total du portefeuille au 30/06/2026. Échelle commune des barres : la plus grande ligne (SGS, 23,52 %) donne la longueur maximale.
Base de calcul : chaque part est rapportée au portefeuille publié par la société, 12 231 EUR (échelle non établie). Le dénominateur est celui de l'émetteur ; les pourcentages, eux, sont calculés par Opulion.
0153,6 % du portefeuille · 9 lignescotée
ParticipationPart du portefeuillePoidsDétention
SGScotée
Valeur publiée
2 877 EUR (échelle non établie)
Part dans le pilier
43,9 % (calculée)
Détention
14,2 %
Date de référence
30/06/2026
Note
Essai, inspection et certification (TIC) : plus de 2 500 laboratoires et sites, plus de 100 000 salariés. Poids publié au folio 27, part du NAV des actifs cotés (6 556 M EUR) ; cours de 101,60 EUR converti au fixing BCE de 0,9224 CHF pour un EUR
adidascotée
Valeur publiée
1 140 EUR (échelle non établie)
Part dans le pilier
17,4 % (calculée)
Détention
3,5 %
Date de référence
30/06/2026
Note
Articles de sport : conception, développement et distribution de chaussures, textile et équipement, par magasins en propre, commerce en ligne et distributeurs indépendants. Poids publié au folio 27, même dénominateur
Pernod Ricardcotée
Valeur publiée
1 101 EUR (échelle non établie)
Part dans le pilier
16,8 % (calculée)
Détention
6,8 %
Date de référence
30/06/2026
Note
Spiritueux : numéro deux mondial, marques internationales, locales et de spécialité, distribution en propre. Poids publié au folio 27, même dénominateur
Imeryscotée
Valeur publiée
980 EUR (échelle non établie)
Part dans le pilier
14,9 % (calculée)
Détention
54,7 %
Date de référence
30/06/2026
Note
Minéraux de spécialité : extraction et transformation, trois lignes de métier publiées au folio 78 (Performance Minerals ; Refractory, Abrasives & Construction ; Solutions for Energy Transition), projet lithium à moyen terme. Poids publié au folio 27, même dénominateur
Recordaticotée
Valeur publiée
349 EUR (échelle non établie)
Part dans le pilier
5,3 % (calculée)
Détention
3,3 %
Date de référence
30/06/2026
Note
Pharmacie de spécialité. Ligne nouvelle du semestre, acquise dans le cadre de l'offre publique d'achat en numéraire annoncée le 22/05/2026 conjointement avec CVC Capital Partners Fund IX. Poids non publié individuellement au folio 27, agrégé par GBL dans le bloc Others à 7 % des actifs cotés
Concentrixcotée
Valeur publiée
55 EUR (échelle non établie)
Part dans le pilier
0,8 % (calculée)
Détention
4,5 %
Date de référence
30/06/2026
Note
Services informatiques : relation client externalisée et externalisation de processus métier (CRM et BPO). Poids non publié, agrégé dans Others. Y compris la valeur de marché des actions earn-out, 0,4 M EUR (note 2 du folio 17) ; cours de 19,66 EUR converti au fixing BCE de 1,1394 USD pour un EUR. Seule ligne du portefeuille déclarée à la SEC : 2 773 667 titres pour 62 157 877 USD au Form 13F-HR du 06/08/2026
Ontexcotée
Valeur publiée
40 EUR (échelle non établie)
Part dans le pilier
0,6 % (calculée)
Détention
20,0 %
Date de référence
30/06/2026
Note
Hygiène personnelle : produits pour bébés, adultes et féminins, distribués en Europe et en Amérique du Nord sous marques de distributeur. Poids non publié, agrégé dans Others
TotalEnergiescotée
Valeur publiée
8 EUR (échelle non établie)
Part dans le pilier
0,1 % (calculée)
Détention
< 0,1 %
Date de référence
30/06/2026
Note
Énergie. Résidu de position, 0,01 % du capital. Poids non publié, agrégé dans Others
GEAcotée
Valeur publiée
7 EUR (échelle non établie)
Part dans le pilier
0,1 % (calculée)
Détention
< 0,1 %
Date de référence
30/06/2026
Note
Biens d'équipement industriels. Résidu de position, 0,07 % du capital. Poids non publié, agrégé dans Others
0238,3 % du portefeuille · 6 lignesnon cotée
Valeurs déclarées par la société (« valeurs de marché estimées »), non auditées indépendamment.
ParticipationPart du portefeuillePoidsDétention
Affideanon cotée
Valeur publiée
2 169 EUR (échelle non établie)
Part dans le pilier
46,4 % (calculée)
Détention
99,1 %
Date de référence
30/06/2026
Note
Santé ambulatoire intégrée : imagerie diagnostique (numéro un dans l'Union européenne), soins ambulatoires, cancérologie et biologie médicale. Détenue via les véhicules dédiés sous Celeste Capital Sàrl. Poids publié au folio 41, part du NAV des actifs privés directs (4 679 M EUR)
Sanoptisnon cotée
Valeur publiée
1 208 EUR (échelle non établie)
Part dans le pilier
25,8 % (calculée)
Détention
84,2 %
Date de référence
30/06/2026
Note
Ophtalmologie : deuxième réseau européen, 472 sites en Allemagne, Suisse, Italie, Espagne, Autriche et Grèce, 5 573 salariés dont 1 041 médecins. Détenue via les véhicules dédiés sous Sofia Capital Sàrl. Poids publié au folio 41. Participation économique de 69,79 % en pleinement dilué (note 3 du folio 17)
Raynernon cotée
Valeur publiée
442 EUR (échelle non établie)
Part dans le pilier
9,4 % (calculée)
Détention
39,3 %
Date de référence
30/06/2026
Note
Dispositifs médicaux ophtalmiques : lentilles intraoculaires implantables, instruments chirurgicaux, machines et collyres, ventes dans plus de 80 pays et équipes commerciales directes dans 17. Ligne nouvelle du semestre, clôture le 28/05/2026, détenue conjointement avec CVC. Participation économique de 45 %, soit 42,59 % en pleinement dilué (note 4 du folio 17)
Voodoonon cotée
Valeur publiée
320 EUR (échelle non établie)
Part dans le pilier
6,8 % (calculée)
Détention
14,8 %
Date de référence
30/06/2026
Note
Jeux mobiles et applications grand public : position de premier plan sur l'hypercasual et le casual hybride, plus de 8 milliards de téléchargements cumulés depuis 2013, monétisation par la publicité intégrée. Poids non publié individuellement, agrégé par GBL dans Minority participations à 13 % des actifs privés directs
Parques Reunidosnon cotée
Valeur publiée
272 EUR (échelle non établie)
Part dans le pilier
5,8 % (calculée)
Détention
23,0 %
Date de référence
30/06/2026
Note
Parcs de loisirs : exploitant européen de premier plan depuis 1967, portefeuille de parcs régionaux et locaux à marques fortes, dont Bobbejaanland en Belgique, Mirabilandia en Italie, Warner en Espagne et Tropical Islands en Allemagne. Poids non publié, agrégé dans Minority participations
Canyonnon cotée
Valeur publiée
268 EUR (échelle non établie)
Part dans le pilier
5,7 % (calculée)
Détention
52,6 %
Date de référence
30/06/2026
Note
Vélos haut de gamme en vente directe au consommateur : premier acteur mondial de ce modèle, trois segments (vélos classiques, vélos électriques, pièces et accessoires), marchés coeurs DACH, États-Unis, Benelux, France et Royaume-Uni. Détenue avec le véhicule dédié GfG Capital Sàrl. Poids publié au folio 41
037,8 % du portefeuille · 1 lignenon cotée
Valeurs déclarées par la société (« valeurs de marché estimées »), non auditées indépendamment.
ParticipationPart du portefeuillePoidsDétention
GBL Capitalnon cotée
Valeur publiée
950 EUR (échelle non établie)
Part dans le pilier
100,0 % (calculée)
Détention
non applicable (poste groupé)
Date de référence
30/06/2026
Note
Fonds et co-investissements, en extinction depuis le quatrième trimestre 2025. Composition publiée au folio 56 : fonds 36 %, co-investissements 32 %, fonds et co-investissements de marque Sienna 23 %, trésorerie et besoin en fonds de roulement 9 %. Actif net détaillé ligne par ligne au folio 57, repris en section 6.1. Poche en extinction : 43 % de moins sur le semestre
040,4 % du portefeuille · 1 lignenon cotée
Valeurs déclarées par la société (« valeurs de marché estimées »), non auditées indépendamment.
ParticipationPart du portefeuillePoidsDétention
Sienna Investment Managersnon cotée
Valeur publiée
46 EUR (échelle non établie)
Part dans le pilier
100,0 % (calculée)
Détention
non applicable (poste groupé)
Date de référence
30/06/2026
Note
Sociétés de gestion pour compte de tiers, valorisées à la juste valeur de marché des sociétés de gestion acquises (note 5 du folio 17). Trois filiales cédées sur le semestre : Sienna Gestion, Sienna Private Credit et Sienna Real Estate. Valeur en repli de 25 % sur le semestre